Weir va acheter Linatex (Malaisie) pour la somme de 200 millions de dollars américains (138 M de £)
The Weir Group PLC (« Weir ») a consenti à acquérir le groupe Linatex (« Linatex »), fournisseur mondial de produits résistants à l'usure destinés à l'industrie minière et à l'industrie des granulats, basé à Kuala Lumpur, Malaisie.
La transaction, d'un montant de 172,5 millions de dollars américains (119,0 M de £) sera payable au comptant à la signature et financée sur la base d'avoirs bancaires existants. En outre, Weir prévoit d'assumer approximativement à hauteur de 27,5 millions de dollars américains (19,0 M de £) l'endettement net et les créances de même nature. L'exécution est soumise à approbations réglementaires et, sous réserve desdites approbations, devrait intervenir au troisième trimestre 2010. La rentabilité pour Weir de cette acquisition est prévue dès 2011 et devrait couvrir son avancée de capitaux dès la fin du deuxième exercice annuel sous sa nouvelle égide.
L'acquisition entre dans le cadre de la stratégie de Weir visant à étendre sa portée mondiale, accroître ses parts de marché sur ce marché émergent et renforcer sa présence sur le marché des pièces de rechange. La Direction de Weir estime que cette acquisition devrait bénéficier au groupe de plusieurs manières :
- Arrivée de la prestigieuse marque Linatex et d'une gamme de produits fortement complémentaire de l'offre existante de Weir dans le domaine du traitement des minerais.
- Extension de la portée mondiale, Linatex possédant une implantation géographique bien alignée sur celle de Weir, ainsi qu'un marché émergent bien établi et desservi par des sites de fabrication stratégiques situés en Malaisie et en Chine.
- Potentiel de développement significatif sur le marché canadien des sables bitumineux par le biais de nouveaux équipements développés par Linatex, en complément de la présence actuelle de Weir.
- Extension du réseau mondial de vente de minerais de Weir à la vente des produits en caoutchouc Linatex leaders du marché, dans une perspective de forte complémentarité avec les pompes, vannes et cyclones de Weir, à laquelle s'ajoutent de nombreux atouts dans le domaine des revêtements métalliques traditionnels.
Commentant la transaction, Keith Cochrane, directeur général de Weir, a déclaré :
« L'acquisition de Linatex crée de grandes opportunités pour notre division Minerais. En combinant l'expertise de Weir dans le domaine des pompes, vannes et cyclones avec la réputation des produits en caoutchouc et de la marque Linatex, nous proposerons une offre complémentaire très compétitive pour satisfaire la demande de nos clients en matière de produits et services de haut niveau ».
« Les capacités de production éprouvées de Linatex, notamment en Malaisie et en Chine, ainsi que son réseau de clientèle étendu, constituent une excellente plateforme de croissance. Nous souhaitons la bienvenue à la direction et aux employés de Linatex au sein de notre groupe élargi et avons hâte de réussir notre avenir ensemble ».
Neil Macleod, directeur général du groupe Linatex, a ajouté :
« Nous nous réjouissons que Linatex rejoigne un groupe qui possède la même vision des secteurs à forte croissance sur ces marchés en rapide expansion. Nous disposons d'un immense potentiel pour accroître l'offre globale proposée à nos clients et créer par là même des opportunités pour les employés de Linatex, en nous inscrivant dans la longue tradition de la marque ».
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Note aux éditeurs : des images de qualité adaptée à l'impression sont disponibles en téléchargement sur le site http://www.newscast.co.uk
1 Taux de change de 1 GBP pour 1,45 USD à la clôture du marché de Londres le 11 juin 2010
Informations complémentaires
Weir envisage d'acquérir 100 % du capital émis par Linatex Consolidated Holdings Limited, société immatriculée aux Îles Vierges britanniques. Linatex est depuis 2005 la propriété d'un fonds contrôlé par Navis Capital, groupe de financement par capitaux propres dont le siège est situé à Kuala Lumpur.
Linatex fournit des feuilles en caoutchouc, équipements de traitement (y compris des pompes, vannees et cyclones), canalisations, produits moulés, supports de filtrage et services connexes, principalement destinés aux applications d'exploitation minière et gravière en milieu fortement abrasif.
Sise à Kuala Lumpur, la société Linatex possède également des activités de production stratégiques à Batu Caves, Kuala Lumpur et Wuxi (Chine). Ses sites de production régionaux sont situés à (i) Perth et Townsville, Australie ; (ii) Alrode, Afrique du Sud ; (iii) Yateley, Royaume-Uni ; (iv) San Bernardo, Chili ainsi que (v) Gallatin, Windfall, Luck et St. Croix Falls, États-Unis. La société compte deux centres de service au Canada, un en Afrique du sud et quatre en Australie. Au total, Linatex emploie quelque 1 000 personnes. Pour plus de détails, consultez le site Web de la société : www.linatex.com.
Pour l'exercice courant jusqu'au 31 décembre 2009, Linatex a dégagé un chiffre d'affaires de 114 8 millions de dollars américains (2008 : 156 6 millions), soit un résultat avant intérêts, impôts et dotations aux amortissements (EBITDA) de 13 9 millions de dollars (2008 : 19 7 millions) suivant la comptabilité IFRS. Au 31 décembre 2009, les actifs bruts s'élevaient à 115 4 millions de dollars américains. La comptabilité non auditée du premier trimestre jusqu'au mois d'avril 2010 indique un chiffre d'affaires et un revenu EBITDA en hausse par rapport à l'exercice précédent. Le bénéfice avant imposition (après intérêts, dotation aux amortissements et autres engagements exceptionnels) en 2009 s'élève à 1 0 millions de dollars américains (2008 : 3 2 millions).
La stratégie de réduction des coûts envisagée par Weir devrait, au cours de la deuxième année d'exercice, permettre d'atteindre un bénéfice annuel en progression de 5 à 10 millions de dollars.
